소파이(SOFI) 주가 전망 & 투자 포인트

소파이(SOFI) 주가 전망 & 투자 포인트

요약

• Mr. Market은 SOFI가 2021년 2분기 실적을 잘못 해석하여 대규모 매도를 일으켰는데, 이것은 내가 내 지위를 두 배 이상 늘리기 위한 기회였다.
• SOFI는 회원들이 금융자립을 이룰 수 있도록 모바일 플랫폼을 구축해 소비자 개인금융을 혁신할 기회를 가진 핀테크 교란기다.
• SOFI는 회원 가입이 250만 명을 넘어서는 등 폭발적인 성장을 하고 있으며, 회원에게는 370만 개의 제품을 제공하면서 113% YoY 성장세를 보이고 있다.

리치 퓨리/게티 이미지 엔터테인먼트

수백만 명의 삶에 긍정적인 영향을 미치고 주주들의 이익을 창출하면서 금융 문맹을 줄이기 위해 착수하는 미션 주도 회사에 투자할 수 있는 기회는 드물다. SOFI(SoFi Technologies) 임무는 회원들이 경제적 자립을 할 수 있도록 돕는 것으로, 회원들을 그들이 원하는 삶을 위해 일하는 위치에 두는 것이다. SOFI는 회원들에게 개인의 금융 욕구를 충족시킬 수 있는 제품군을 제공하는 기술 기반의 개인 은행 플랫폼을 설계했다. 은행 업무는 개인의 삶의 각 단계에 걸쳐 필수적인 평생 서비스다. 모든 혁신과 추가된 기능은 SOFI 회원들에게 그들의 돈을 제대로 받을 수 있는 도구를 제공하는 것을 목표로 한다. SOFI의 플랫폼은 당좌예금 계좌 개설, 신용카드 발급, 학자금 대출, 담보대출 신청, 미래를 위한 투자 등 삶의 모든 재정적 장애에 대한 해결책을 가지고 있다. SOFI 설립 이후 회원국은 회원국이 500억 달러 이상의 대출을 받고 220억 달러 이상의 빚을 갚는 데 도움을 주면서 200만 명 이상의 회원으로 성장했다.

SOFI는 기존 은행 시스템과는 달리 멤버십을 중심으로 제품군을 구축해 각 멤버가 독보적인 존재라는 점을 이해하고 있으며, 금융 미래 확보를 위해 다양한 도구가 필요할 것으로 보인다. 사회의 가장 큰 과제 중 하나는 재정 문맹이고 예산, 저축, 부채 이해, 미래를 위한 투자와 관련된 개인 금융의 기본적인 측면을 다룰 수 있는 지식을 갖추지 못한 것이다. SOFI는 연령이나 개인의 재정 능력에 상관없이 누구나 금융 여행을 시작할 수 있도록 도와주는 4가지 원칙을 가지고 있다. 이러한 핵심 원칙들은 계획으로 부채를 공격하는 것, 항상 안전망을 갖는 것, 당신의 돈을 일에 투입하는 것, 그리고 퇴직과 다른 미래 목표를 위한 저축을 포함한다. 회원제일철학을 가진 SOFI는 회원제일철학을 통해 회원들이 성공했을 때 성공하고, 금융기획, 경력서비스 등 0원제로 회원 독점 혜택을 제공한다고 보고 있다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

지난 6월, 나는 SOFI에 대한 알파 찾기 @tylerokland의 경이로운 기사를 읽었다. SOFI는 샤맛 팔리하피티야가 공개하고 있는 SPAC였던 것으로 기억했지만, 내가 따라다녔거나 많이 알고 있는 회사는 아니었다. 이후 몇 주 동안 SOFI에 대한 방대한 연구를 진행했고, 앤서니 노토(SOFI CEO)의 인터뷰와 연설을 유튜브에서 많이 시청했다. SOFI의 사명감과 기술주도형 은행상품, 노토 씨의 리더십을 결합해 주주가 돼야 한다는 것을 알았다. 전면적으로 2021년 7월 1일 18.71달러에 SOFI 주식을 매입하기 시작했으며, 이후 20차례 추가 매입을 했다. 지난 8월 13일/21일 이후, 시장님께서 SOFI의 2분기 실적이 오해받으면서 놀라운 기회를 제공해주셨기 때문에 SOFI 전체 포지션을 두 배 이상 늘렸다. SOFI의 리더인 노토씨, 그리고 그들의 팀 전체가 그것을 바로 잡았고, 내가 아마존의 (AMZN) Q2 수익에 대해 이 기사에서 요약한 것처럼, 시장에서도 그것을 잘못 이해했다.

상장 이후 SOFI의 주가는 모두 팔렸고, 지난 5일 동안의 15.86%의 매도는 수익 공개 후 여러 헤드라인에서 하나의 오해가 있는 지표에 대한 무릎꿇기 반응이었다고 생각한다. 이 기사를 쓰기 전에, 나는 SOFI 앱을 다운받아서 계정을 만들고 자금을 지원했고, 그들의 SoFi Invest 플랫폼을 이용하여 투자를 했다. SOFI 앱에 얼마나 많은 시간을 할애했는지는 알 수 없지만, 내가 말할 수 있는 것은 많은 다양한 투자와 은행 앱을 사용했기 때문에 SOFI의 멤버십이 YoY를 빠른 속도로 계속 성장시키고 있는 이유는 분명하다는 것이다. 그 앱은 매력적이고, 사용하기 쉬우며, 손끝에 교육 정보가 담긴 보물창고가 있다. 나의 가장 큰 불만은 여러 개의 앱을 사용하여 나의 자본을 모니터하고 참여해야 한다는 것이었다. SOFI까지는 같은 플랫폼 내에서 통장, 투자, 암호 보유 등을 관리할 수 있는 앱이 없었다. SOFI는 10년 전부터 기존의 은행들이 고객들을 같은 상자에 넣어두는 동안 혁신하고 미래의 개인 은행 플랫폼을 구축하고 있다. 시장이 과민반응했고 SOFI는 시장이 본 최고의 핀테크 투자 중 하나가 될 것이라고 생각한다. 나는 이 투자에 대해 장기적인 접근법을 취하고 있으며 앞으로 몇 년 동안 주주가 될 계획이다.

(출처: 탐색 알파)

SOFI는 더 나은 개인 금융 플랫폼을 구축했고, 그것의 혁신은 기존의 은행 시스템을 둘러싼 불가침의 해자였던 것을 관통할 것이다.

SOFI의 비즈니스는 현대적이고 클라우드에 있는 기술 플랫폼을 기반으로 구축된다. SOFI는 M&A 활동을 통해 성장한 대형 은행과 달리 사업부문을 사일로화하고 세분화하면서 현대 기술을 활용하고 구성원들에게 더 많은 가치를 부여하는 데 전념하고 있다. SOFI는 클라우드 기반이기 때문에 제품을 더 빨리 배치하고 데이터를 활용해 사용자 경험을 높일 수 있다. SOFI의 데이터 수집과 빅데이터 분석을 통해 SOFI의 플랫폼은 서로 다른 서비스의 데이터를 활용하여 회원별로 고유한 맞춤형 경험을 만들 수 있다. SOFI의 플랫폼은 기존 은행 방식과 달리 서비스가 더 잘 연동되도록 구축됐다. 이것은 개인 금융에 대한 새로운 접근법이다. SOFI의 엔진은 데이터를 사용하여 당신이 어떤 청구서를 가지고 있는지, 얼마나 많은 돈을 절약하고 있는지 파악하고 당신을 위해 특별히 맞춘 재무 개요를 만들 수 있다. 이것은 만약 여러분이 현금을 비축해 두었다면, 미래를 위해 당신의 자본을 일하고 투자하도록 돕기 위해 무료 인증된 재무 계획자를 배치할 수 있는 직관적인 플랫폼이다. 매월 카드 청구서나 학자금 대출을 받기 위해 SOFI 돈 계좌를 활용한다면 SOFI의 기술이 회원에게 유익한 제안을 할 수 있다.

SOFI의 마케팅, 고객 참여 및 기술 팀이 최종 사용자가 여러 SOFI 제품을 활용할 수 있도록 동기를 부여하는 원활한 제품군을 만들었기 때문에 SOFI의 마케팅, 고객 참여 및 기술 팀에 도움을 준다. SOFI는 이해관계자와의 파트너십으로 사업을 바라보고 있으며, SOFI 플랫폼 내에서 사업을 유지하는 회원에게 보상을 하고 있다. SOFI는 경쟁사와는 달리 회원들이 저축, 지출, 대출, 투자를 더 잘하길 원하고 있으며, 그들의 제품이 이를 현실화할 수 있는 도구를 제공하고 있다. 소파이 머니는 회원들에게 청구서를 지불할 수 있는 직불 카드를 제공한다. 회원이 급여를 받기 위해 직접 예치금을 내면 SOFI는 이틀 일찍 급여를 받을 수 있도록 지원한다. SOFI Money는 또한 저축 계좌뿐만 아니라 플랫폼 전체에 걸쳐 유휴 상태로 앉아 있는 모든 현금에 대해 이자율을 지불한다. SOFI는 회원들이 부채에 머무르기 보다는 부채에서 벗어날 수 있도록 신용카드를 배치했다. SOFI는 회원들에게 카드를 사용할 때 1%의 보상을 제공한다. 사용자에게 여러 제품을 사용하도록 유도하기 위해 SOFI는 SoFi Invest, SoFi Money 또는 SoFi 개인 또는 학생 대출금으로 상환되는 보상을 두 배로 늘린다. SOFI의 신용카드 보상도 암호화폐로 직접 상환할 수 있다.

(출처: SOFI)

모든 비즈니스에서 가장 중요한 측면 중 하나는 고객을 이해하는 것이다. 고객의 니즈와 관심사를 파악할 수 있다면, 구매 및 보유율은 거의 항상 매력적인 제품 오퍼링의 혜택을 받을 것이다. 대형 은행들이 고객들에게 어떤 서비스를 원하는지 물어본 적이 있는가? 이것은 과장이 아니다; 큰 은행들 중 하나는 내가 직불 카드를 가지고 있지 않기 때문에 현금을 인출하는 것을 허락하지 않을 것이다. 계좌에 가입해 있고, 서류상 번호인 운전면허증, 직장 ID, 신용카드, 휴대전화 등을 갖고 있었지만, 직불카드를 신청한 적이 없어 거래를 시도하다 거절당했다. 어느 은행이었는지는 말하지 않겠지만, 말할 필요도 없이, 큰 전통적인 은행들은 은행 경험이 어떻게 보여야 한다고 생각하는지 신경 쓰지 않는 것 같다.

SOFI는 완전히 정반대여서, 회원들의 의견을 중시하고, SoFi 회원 자문 위원회를 설립했다. SOFI는 보다 큰 회원 커뮤니티를 대표하는 다양한 현재 SoFi 회원 그룹을 통해 회원들이 SOFI 플랫폼의 미래를 공유하도록 도와야 한다고 생각한다. SOFI는 회원들이 신청할 수 있는 SoFi Inner Circle을 만들어 기업 소식, 신제품, 회원 혜택 등에 대해 가장 먼저 들을 수 있는 개인 온라인 커뮤니티를 만들었다. SOFI는 최근 LA Rams, LA Chargers의 본거지인 캘리포니아주 로스앤젤레스에 있는 현재 Sofi 경기장의 명명권을 구입했으며, 다른 많은 이벤트와 콘서트를 개최할 것이다. SOFI 회원은 경기장 밖에서 긴 줄을 건너뛸 수 있는 멤버 익스프레스 입장권, SOFI 직불카드 또는 신용카드를 사용할 경우 할인 및 상품에 대한 25% 캐시백, 가방 수표 환급, 4층 SoFi 서클 내 SoFi 회원 라운지 이용권 등을 제공한다.

(출처: SOFI)

SOFI의 성장 지표 분석

숫자의 아름다운 점은 다중 해석의 가능성이 없는 그들의 결합이다. 무슨 일이 있어도 1000은 1000을 나타내고, 1000 빼기 500은 언제나 500과 같아진다. SOFI는 2011년 설립돼 2012년 5월 학자금 대출 재융자를 도입했다. 2014년 SOFI는 모기지 상품을 출시했고, 2015년에는 미국계 핀테크 기업 중 최초로 10억 달러의 자금후원을 받은 개인 대출을 시작했다. 2019년 1월 SOFI는 Sofi Money와 Sofi Invest를 출시했다. SOFI의 설립 초기부터, 더 나은 개인 금융 플랫폼을 구축하기 위한 지속적인 노력은 2020년 1월 말까지 백만 명의 개인들을 회원으로 끌어들였다.

SOFI는 2019년 마감 이후 플랫폼에 대출상품 18만3000건(22.93%)과 금융서비스 상품 229만9000건(594.06%)을 추가했다. SOFI는 제품 제공이 다양해지고 확대됨에 따라 회원사 전체에서 성장이 가속화된 것을 목격했다. 지난 8분기 SOFI의 멤버십은 YoY 성장 지표에서 QoQ를 순차적으로 증가시켰다. 2021년 1분기에는 SOFI의 회원 기반이 전년 동기 대비 110% 성장했고, 2021년 2분기에는 SOFI의 YoY 증가율이 113%로 높아졌다. SOFI는 회원 97만6000명으로 2019년을 마쳤고, 지난 6분기 158만 명을 플랫폼에 탑재하면서 회원 수가 162.3% 늘었다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

2019년 1분기 이후 YoY 성장률이 순차적으로 QoQ를 늘리면서 SOFI의 회원 성장세가 둔화될 조짐은 보이지 않는다. 2019년 1분기 이후 SOFI의 평균 QoQ 가입자 증가율은 15.58%를 기록했다. 지난 10분기 동안 SOFI의 QoQ 증가율은 제품 제공이 폭발적으로 증가하기 전인 2019년 2분기에 한 차례 10% 아래로 떨어졌다. 2020년 1분기 이후 SOFI의 최저 QoQ 증가율은 10.87%로, 플랫폼에 가입한 신규 가입자는 11만명으로 가장 적었다. 보수적인 접근으로 SOFI가 회원 추가 시 평균 6%의 QoQ 성장률을 보일 경우 2023년 말 회원 288만 명, 회원 363만 명으로 2021년을 마무리한다. SOFI가 YoY 분기별 증가율과 상관관계가 있는 회원을 대상으로 제품 믹스를 지속적으로 늘려온 점을 감안하면 평균 전진 QoQ율 10.87%로 회원을 계속 추가하는 것은 비현실적인 일이 아니다. SOFI가 기존 6분기 평균보다 약간 낮은 10%의 전방 QoQ 성장률을 유지할 수 있다면 2021년 310만명으로 종료하고, 454만명으로 2022년을 마칠 것으로 보인다. SOFI의 브랜드 인지도와 제품 믹스 증가가 향후 추가 회원사와 계속 연관성이 있다고 가정한다면, SOFI는 2021만명으로 2021년을 마칠 수 있고, 12% QoQ로 성장할 수 있다면 2022년에는 505만명으로 성장할 수 있을 것이다. SOFI가 경쟁사보다 더 나은 제품을 계속 구축하기 때문에 이러한 시나리오 중 어느 것도 비현실적인 것은 아니다. 다음 절에서 자세히 설명하겠다.

(출처: 스티븐 피오릴로(데이터 소스: SOFI)

SOFI는 젊은 성장 기업이며, 내 생각에 가장 중요한 것은 구성원 경험을 향상시키는 강력한 제품 믹스와 SOFI의 수익성장을 제공하면서 회원 기반을 키우고 있다. 순이익, 자유현금흐름, 기타 재무지표 등은 내가 앞으로 평가할 항목이다. SOFI의 조정된 순이익이 연간 10억 달러 수익률에서 격차를 좁히기 때문에 확실히 흥미진진하다. SOFI는 2021년 LTM을 활용해 지난 3년간 연평균 6억1100만달러(253.53%)의 매출을 올렸다. SOFI는 2021년 9억8,000만달러의 수익률 가이드라인을 통해 이전 3회계연도 대비 7억3천9백만달러(306.64%)의 증가세를 보일 것으로 전망하고 있다. SOFI는 3년 평균 연간 매출액 증가율 60.88%로 2021년을 마무리하는 궤도에 올랐다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

SOFI는 강력한 멤버십 성장을 창출하고 있는데, 이는 추가 제품이 활용될수록 추가 매출과 관련이 있을 것이다. 2021년 말 SOFI의 YoY 연평균 성장률은 이전 3회계연도 대비 60.88%가 될 것으로 예상된다. SOFI가 YoY 40%의 미래 연간 매출 증가율로 성장할 수 있다면 2025년 연간 매출 37억6000만 달러에 이를 것이다. SOFI가 연간 수익 기반을 YoY 50%로 성장시킬 수 있다면 2025 회계연도에 연간 수익은 49억6000만 달러에 달할 것이다.

나는 SOFI에 대해 매우 낙관적이다. SOFI는 전통적인 은행들보다 그들의 필요와 욕구를 더 가깝게 식별하는 밀레니얼 세대와 Z세대를 위한 개인 금융 솔루션을 구축했다. 2021년 하반기nd, 2022 회계연도 SOFI 성장률이 어떻게 전개될지 관심이다. 나는 SOFI가 향후 몇 년 동안 멤버십 성장을 가속화할 수 있는 입지를 굳혔고, 이것이 YoY 매출 증가를 촉진할 것이라고 믿는다. 전통적인 은행들이 세운 해자가 소비자 개인 금융의 붕괴를 방어할 만큼 넓지 않을 수 있기 때문에 SOFI의 성장 잠재력은 비범하다.

Market씨는 투자 커뮤니티가 Mr. Noto를 따라다니며 SOFI의 주식을 더 많이 구입할 수 있다는 것을 증명하는 또 다른 수익 전화를 받았다.

SOFI가 2021년 2분기 실적을 보도한 후 "추정 2분기 손실 추정치보다 높은 수치를 올리는 소피 탱크; 전망을 반복하는 것"과 같은 헤드라인이 뉴스라인을 장식했고, 이는 투자계의 무릎 꿇기 판매 반응에 의심할 여지 없이 영향을 미쳤다. 투자자들이 반응하기 전에 분기별 보고서를 읽고 수익 호출을 듣는 시간을 가졌으면 좋겠다. 특히 그들의 자본이 위험에 처해 있기 때문에, 연구를 수행하는 데 걸리는 시간은 그럴 가치가 충분히 있을 것이다.

누군가가 "SoFi Technologies EPS가 0.42달러가 빠지고 수익보다 빠르다"라는 헤드라인을 읽었을 때, 나는 그들의 머리 속에서 경고 벨이 울린다 해도 놀라지 않을 것이다. 어떻게 EPS 추정치를 0.42달러로 누락한 회사가 문제가 있다는 것 외에 다른 것을 나타낼 수 있는가? 그렇다면 EPS 또는 주당순이익은 정확히 무엇인가? EPS는 기업의 순이익을 발행주식 1주당 얼마만큼의 이익을 발행하는지를 나타내는 보통주 수로 나눈 것을 말한다. SOFI는 EBITDA의 지표에 대한 책임을 지고 수익성 측면에서 스스로를 견제하고 있다고 지적했다.조정된 EBITDA는 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 수익을 나타내는 재무 지표다. 조정된 EBITDA는 EBITDA를 왜곡시킬 수 있는 비반복, 불규칙 및 일회성 항목을 제거한다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

2021년 2분기에 SOFI에 무슨 일이 일어났는가? 그리고 그 사진은 몇몇 헤드라인들이 암시했던 것만큼 암울한 것인가? SOFI는 분기별 사상 최대 매출과 4분기 연속 플러스 EBITDA를 기록하면서 2분기 재무전망을 뛰어넘었고, 2분기 매출액은 전년 동기 대비 74% 증가한 2억3천700만달러를 기록했으며 조정 EBITDA는 1100만달러를 생산했다. 그들은 주식기준보상금, 공개와 관련된 일회성 요금, 그리고 영장 청구액을 제외한 -6센트의 손실을 추산했다. 만약 당신이 이러한 요금을 제외한다면, 수정된 eps는 -0.055로 들어올 것이다.

SOFI는 대출 부문, 금융 서비스 부문, 기술 플랫폼 부문 등 3개 사업 부문을 보고한다. 2021년 초에 SOFI는 연간 9억 8천만 달러의 매출과 2,700만 달러의 긍정적인 EBITDA 지침을 제공했다. SOFI의 대출 사업의 일부는 학자금 대출 재융자로부터 건설된다는 점을 명심하라. 2020년 3월, 돌봄법의 일환으로, 2020년 3월부터 2020년 9월 30일까지 임시 연방 학자금 대출 금지 및 기타 학자금 대출 구제 조치가 승인되었다. 도널드 트럼프 대통령은 학자금 대출 구제금융을 2020년 9월 30일부터 2020년 12월 31일까지, 2021년 1월 1일부터 2021년 1월 31일까지 두 차례 연장했다. 조 바이든 대통령은 2021년 9월 30일까지 학자금 대출 구제 기간을 8개월 더 연장했다. 최근 바이든 대통령은 2022년 1월 31일까지 연방 학자금 대출 상환을 연장했다.

SOFI의 학자금 대출 재융자는 지급이 시행되지 않아 재융자 수요가 사라지면서 50% 감소했다. SOFI는 2021년 9월 종료될 예정이었던 학자금 대출 유예에 근거해 2021년 지침을 내렸다. SOFI의 수익 전망은 2021년 말 현재 대출 서비스 부문의 개선을 예시하고 있으며 올해 총 9억 8천만 달러의 수익을 창출할 것이다. 바이든 행정부는 연방 학자금 대출 유예 기간을 연장하기로 결정하면서 SOFI의 대출 서비스 부문이 다시 한 번 전면적으로 운영되도록 지연시켰다.

연방 학자금 대출 유예와 그것이 SOFI의 대출 사업에 미치는 영향은 그들의 전반적인 사업 운영과 상관관계에서 간과된 측면이다. 연방학자금 대출 유예기간 연장 결정은 회계처리가 불가능했던 변수여서 SOFI의 통제를 벗어난 것이다. SOFI는 이 차질을 흡수하고 추가 사업부문에 초점을 맞췄고, 이는 모라토리엄 연장에 따른 손실을 상쇄하기 위해 추가 수익을 창출했다. 금융서비스 부문과 기술플랫폼의 실적이 부진했다면 SOFI는 2021년 수익지침을 약 4000만 달러 낮출 수밖에 없었을 것이다. SOFI의 회원 증가와 역동적인 상품 제공은 모라토리엄 연장으로 인한 역풍을 상쇄하기에 충분한 수익을 제공했다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

이러한 결정적인 측면은 간과되거나 개인들은 2021년 2분기 동안 무슨 일이 일어났는지 이해하지 못했다. 일부 투자자들은 이를 약세지표로 받아들여 입장을 정리했지만, 나는 정반대의 조치를 취했고 내 입장을 두 배 이상 확장했다. 경영진이 SOFI 전반의 사업을 강화하고, 예상치 못한 역풍에 한순간에 흡수·적응할 수 있는 모델을 만들어내 2021년 2분기 실적이 극히 호황으로 보고 있다. 결국 모라토리엄이 종료되면 이전에 예측되었던 연방 학자금 대출 재융자 요구는 되돌아올 것이다. 나는 항상 투자는 장기적인 노력이라고 믿어왔고, SOFI의 모멘텀이 지속되고 연방 학자금 대출이 다시 수익 믹스에 들어가면서 SOFI의 2022년 2분기 실적과 회계연도 결과가 어떻게 보일지 기대가 된다. 분명히 노토 씨는 동의하고, 최근의 SEC 필링스는 그의 의지를 보여준다. 나는 CEO가 나서서 그들의 자본으로 오픈마켓 주식을 사는 것을 보는 것이 좋다. 노토 씨는 $13.78에 7,150주, $14.46에 7,150주, $14.02에 3,500주, $13.93에 7,150주를 매입했다. 이틀에 걸쳐 노토 씨는 총 35만 644.13달러에 2만4950주를 매입했다.

(출처: SOFI Q2 2021년 실적발표회)

결론

나는 회사로서의 SOFI의 미션과 비전, SOFI를 믿는다. 나는 SOFI를 기존의 은행을 뚫을 수 없는 장벽을 뚫는데 필요한 모든 것을 가진 핀테크 교란자로 본다. SOFI는 보다 몰입적이고 원활하게 작동하는 더 나은 플랫폼을 구축했으며 최종 사용자가 필요로 하는 모든 기능을 동일한 장소에 포함시켰다. 나의 가장 큰 두려움은 SOFI가 인수 대상이 되는 것이다. 왜냐하면, 현실을 직시해 보자면, 이것은 전통적인 은행들 중 어느 곳에도 놀라운 추가가 될 것이기 때문이다. SOFI의 현재 성장 궤적은 현 단계에서 보고 싶은 것으로, 최근 입지를 2배 이상 늘리면서 시장이 준 기회를 감사하게 생각한다. 노토 씨는 예외적인 리더로, SOFI 팀은 쿼터를 맞췄고 마켓 씨는 잘못 맞췄다. 나는 SOFI의 리더쉽 팀에 대해 극도의 자신감을 가지고 있으며, SOFI가 주도적으로 금융 문맹 문제를 해결하고 있기 때문에 이번 투자는 나에게 특별하다. 그들의 은행 헌장과 갈릴레오에 대한 후속 기사를 쓸 예정이니, 그런 부분에 대해 논의하지 않았다는 이유로 코멘트 부분에서 나를 분쇄하지 말아줘.